Do "compra agora e paga depois" ao crédito exprés: assim mudam os empréstimos ao consumo

O crédito ao consumo em Espanha vive uma etapa de expansão e transformação. A inflação acumulada desde 2022 tem tensionado o orçamento de muitos lares e tem empurrado a mais famílias a financiar compras quotidianas mediante empréstimos, cartões e soluções integradas nas próprias plataformas de pagamento. Em 2024 concederam-se algo mais de 54.100 milhões de euros em créditos ao consumo e a demanda cresceu mais de um 30 %, segundo dados do sector.

O Banco de Espanha constata que o crédito ao consumo é um dos segmentos mais dinâmicos, com um aumento do volume em torno do 2,9 % em 2023 e uma rentabilidade média próxima ao 9 %, muito superior à de outras carteiras, ainda que com uma percentagem mais alta de empréstimos duvidosos. Em paralelo, a Encuesta de Empréstimos Bancários reflete que a demanda de financiamento dos lares para consumo segue ao alça trimestre depois de trimestre, enquanto os critérios de concessão permanecem relativamente estáveis.

Sobre este terreno crescem novas fórmulas de empréstimo, impulsionadas pela digitalização dos pagamentos. O "compra agora, paga depois" se consolidou como ferramenta habitual no comércio eletrónico europeu e espanhol, tanto em grandes plataformas como em lojas especializadas. O crédito deixa de apresentar-se como um produto separado do acto de compra e se integra num clique, com quotas curtas e custos reduzidos.

O mesmo padrão observa-se em outros canais. Entre as opções que ganham visibilidade figuram os prestamos paypal, que permitem fraccionar pagamentos desde a própria conta vinculada a esta passarela, sem visitar fisicamente uma sucursal nem enfrentar ao percurso tradicional de um empréstimo pessoal.

Junto ao crédito oferecido por entidades reguladas, o mercado tem visto proliferar microcréditos e empréstimos exprés com taxas de juro muito elevadas. Algumas sentenças recentes têm declarado usurarios estes contratos e têm obrigado a devolver interesses e comissões cobrados em excesso. O novo regulamento que o Governo prepara para transpor a Diretora européia de crédito ao consumo planea fixar limites concretos aos preços destes produtos, estender a protecção a custos pequenos e submeter a supervisão a todos os provedores, incluídas plataformas digitais que até agora operavam com pouco controle.

Nos buscadores detecta-se interesse por expressões como prestamistas gitanos, que misturam estereotipos discriminatorios com ofertas de crédito informal, sem contrato claro nem transparência nos interesses. Por trás destas buscas há pessoas que têm esgotado outras vias ou têm expedientes de morosidad, e que se expõem a condições abusivas e a uma ausência total de garantias jurídicas. Os experientes em consumo fazem questão de que recorrer a prestamistas não registados agrava os problemas financeiros e dificulta qualquer mecanismo posterior de reclamação.

O perfil do prestatario também está a mudar. Estudos sobre meios de pagamento e canais bancários mostram que a digitalização avança de maneira desigual segundo rendimentos, idade e nível educativo. Uma parte da população usa o móvel para financiar compras em tempo real e gere vários aplicativos financeiros; outra mantém uma relação limitada com a banca digital e pode ficar fora das melhores condições de mercado ou cair em produtos mau entendidos. Em ambos extremos aparece uma constante: o desconhecimento de conceitos básicos como TAE, comissões por impago ou impacto das quotas no orçamento mensal.

As novas fórmulas de empréstimo contribuem comodidade e acesso rápido, mas não resolvem por si mesmas o problema de fundo de muitas famílias, que é a falta de margem ante subidas de preços e despesas imprevistas. A subida do crédito ao consumo a níveis inéditos desde a crise financeira, com repuntes próximos ao 14 % ao início de 2025, produz-se num contexto no que a taxa de desemprego segue sendo das mais altas da UE. Essa combinação obriga a olhar para além do simples volume de operações aprovadas e a perguntar pela sustentabilidade da dívida no tempo.

A resposta regulamentar tenta adaptar a este palco. A Diretora (UE) 2023/2255 amplia o alcance do crédito ao consumo, inclui explicitamente os modelos BNPL, reforça a obrigação de avaliar a solvencia e exige que todos os prestamistas estejam registados e supervisionados. Em Espanha, a transposición orienta-se a estabelecer tetos de interesse, melhorar a informação precontractual e cobrir contratos que até agora ficavam fora, como os créditos inferiores a 200 euros ou certos pagamentos adiados em comércio.

Para os consumidores, o repto passa por combinar acesso a novas ferramentas de financiamento com uma leitura crítica de suas condições. Comparar alternativas, revisar a TAE e as comissões, evitar a acumulação de quotas em diferentes canais e desconfiar de ofertas sem informação clara converte-se em rotina necessária. As entidades, por sua vez, terão que ajustar seus modelos para manter a rentabilidade do negócio sem se basear em tipos desproporcionados nem na opacidade contratual. A evolução das fórmulas de empréstimo em Espanha dependerá dessa tensão contínua entre inovação comercial, regulação e capacidade real dos lares para suportar a dívida que assumem.