Novo pulso de Paramount: ajusta seu OPA sobre Warner com uma "garantia pessoal" de Larry Ellison
O cofundador de Oracle oferece uma garantia pessoal irrevocable de 40.400 milhões de dólares
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Novo pulso de Paramount Skydance para adquirir a totalidade de Warner Bros. Discovery (WDB). A companhia tem ajustado sua oferta pública de aquisição (OPA) para incorporar uma garantia pessoal irrevocable de 40.400 milhões de dólares (34.500 milhões de euros) por parte de Larry Ellison, cofundador de Oracle.
Ademais, o financiamento da oferta mantém um valor empresarial de 108.000 milhões de dólares (92.215 milhões de euros).
Uma "garantia pessoal" para manter a proposta
Trata-se de uma resposta às preocupações expressadas por WBD sobre o insuficiente respaldo da família Ellison a sua proposta, chegando a assinalar que "a única solução seria uma garantia pessoal do próprio Ellison".
Paramount tem anunciado nesta segunda-feira, 22 de dezembro de 2025, que, conquanto mantém sua oferta de compra sobre o 100% de WBD em 30 dólares por acção em numerário, "Larry Ellison tem lembrado proporcionar uma garantia pessoal irrevocable" por 40.400 milhões de dólares do financiamento de capital para a oferta e qualquer reclamação por danos e prejuízos contra Paramount.
Maior flexibilidade
O pai de David Ellison, conselheiro delegado de Paramount Skydance, tem lembrado também "não revogar" o fideicomisso familiar Ellison nem transferir seus ativos de forma adversa enquanto esteja pendente a transacção. Este veículo da família Ellison conta com uns 1.160 milhões de acções ordinárias de Oracle.
Ademais, para abordar a necessidade de WBD de maior flexibilidade em suas operações provisórias, o acordo de fusão revisado proposto por Paramount oferece agora maior flexibilidade em matéria de refinanciación de dívida, declarações e convênios operativos provisórios, enquanto eleva o compromisso de indemnização em caso de terminação inversa da transacção a 5.800 milhões de dólares (4.952 milhões de euros) desde os 5.000 milhões de dólares (4.270 milhões de euros), igualando assim a comissão de terminação recolhida no acordo de Netflix.
A propriedade total de Global Networks
Por outro lado, Paramount assinala que a oferta está condicionada, entre outras coisas, a que WBD mantenha "a propriedade total" de seu negócio de Global Networks, que inclui canais de televisão como CNN, TNT Sports em EEUU e Discovery, bem como canais em aberto em Europa, que WBD planea escindir dantes de uma potencial fusão com Netflix numa companhia independente denominada Discovery Global.
O passado 5 de dezembro, Netflix e WBD anunciaram um acordo "definitivo" pelo que a plataforma dos Gatos comprará os estudos de cinema e televisão de WBD, além de HBO Max e HBO, com um valor empresarial de aproximadamente 82.700 milhões de dólares (70.614 milhões de euros).