O escândalo de Milei e $Libra: "Fraudes como esta ocorrem todos os dias no mundo cripto"
O CEO de Material Bitcoin, Uxío Fraga, analisa em detalhe as fraudes no ecossistema das criptomonedas, um fenómeno recorrente no sector
"Isto não é uma incompetência, é uma fraude", sentença Uxío Fraga, CEO de Material Bitcoin, sobre o escândalo que sacode ao presidente de Argentina Javier Milei depois de impulsionar um investimento em criptomonedas que resultou ser um fiasco.
No dia de San Valentín, às 19.01 horas, Milei fixou em sua conta de X uma mensagem promovendo $Libra como um projecto privado que traria investimento a Argentina. Em matéria de minutos, o token passou de valer centavos a cotar-se a 4,7 dólares, disparando seu capitalización até os 4.500 milhões. Mas o frenesí durou pouco, horas depois, o preço caiu a zero quando os principais tenedores liquidaram suas posições, embolsándose ao menos 90 milhões de dólares.
A origem de $Libra e o papel dos promotores
O token $Livra foi apresentado como uma criptomoneda vinculada à economia argentina, com a promessa de atrair investidores e estimular o desenvolvimento do país. No entanto, sua estrutura carecia de transparência desde o início. A página site do projecto mostrava pouca informação sobre sua equipa, seu modelo de negócio ou seu respaldo financeiro, o que já gerava dúvidas entre os analistas do sector.
Entre os principais promotores do token figuravam actores com antecedentes em esquemas similares. Identificaram-se vínculos entre os desenvolvedores de $Libra e outros projectos fraudulentos que no passado têm aplicado o mesmo esquema de pump and dump no mercado cripto.
"Uma manipulação absoluta"
"Uma equipa organizou isto com um esquema de pump and dump. Inflaram o preço, atraíram aos investidores e depois venderam tudo, deixando aos demais atrapados num ativo sem valor", explica Fraga. Este tipo de estratégias são comuns no mundo das criptomonedas, especialmente em tokens com baixa liquidez e pouca regulação.
Fraga sustenta que, ainda que as criptomonedas oferecem oportunidades legítimas, a falta de educação e regulação facilita a proliferación de fraudes. "Isto passa em todos os mercados financeiros: no ouro, no petróleo, nas acções de Inditex, do Santander e de Microsoft. A diferença é que, em mercados mais maduros, há regulações e mecanismos de controle que mitigam estes abusos. Quando há uma liquidez tão baixa e umas poucas billeteras têm o 80% do total, a manipulação é absoluta", explica.
Milei, "o primeiro defraudado"
No caso de $Libra, o respaldo implícito de Javier Milei deu-lhe um ar de legitimidade que convenceu a milhares de pessoas de que se tratava de uma oportunidade segura. No entanto, o projecto não contava com nenhuma estrutura real nem uma proposta de valor clara. "Punham um token para representar a um projecto que tinha uma página site com muito boas intenções, muito boas palavras, uma foto bonita, mas nada mais. Não tinha nada detrás", assinala Fraga.
O CEO de Material Bitcoin introduz um ponto que tem gerado debate; o envolvimento do presidente argentino. "Para mim, o principal defraudado aqui foi o próprio Milei. Ele não tem o conhecimento técnico necessário para analisar um projecto como este, mas sua equipa sim deveu evitar que o respaldasse publicamente. Uma simples análise com ferramentas como a empresa espanhola Dextools teria mostrado que era fumaça. Não se pode permitir que um presidente respalde um investimento privado sem o mais mínimo análise", sublinha.
Casos similares no mundo cripto
O caso de $Libra não é único. Ao longo dos anos, múltiplas fraudes cripto têm seguido padrões similares, deixando a milhares de investidores na ruína e destacando a necessidade de uma regulação mais estrita neste âmbito. "Fraudes como estas passam absolutamente todos os dias no mundo critpo", afirma Fraga.
Um dos exemplos mais notórios foi el colapso de BitConnect em 2018, uma plataforma que prometia voltas garantidas e terminou desaparecendo com milhões de dólares dos investidores. Naquele tempo, BitConnect prometia rendimentos diários de 1%, atraindo a numerosos investidores deseosos de obter benefícios rápidos. No entanto, como no caso de $Libra, o esquema colapsó deixando um rastro de perdas económicas e desilusión.
"O 99% são tentativas de fraude"
Mais recentemente, em 2022, o colapso de FTX sacudiu o ecossistema cripto, mostrando como inclusive empresas com uma aparência legítima podem ocultar fraudes em massa. FTX, em seu momento uma das principais plataformas de intercâmbio de criptomonedas, caiu em desgraça quando se descobriram práticas fraudulentas que envolviam a manipulação de fundos dos utentes e actividades financeiras opacas. O impacto foi devastador para os investidores, alguns dos quais perderam suas poupanças de toda a vida.
Fraga enfatiza que este tipo de situações ocorrem a diário no ecossistema cripto. "Algumas são fraudes de grande magnitude e outras, simplesmente, tentativas frustradas de engano. Eu diria que o 99% dos novos projectos, dos novos tokens, são tentativas de fraudes", assinala. Não obstante, reconhece que existem excepções com propostas legítimas. "Às vezes surge algum projecto com um valor real, com gente que lho prepara muitíssimo, e isto serve para captar fundos e pôr em marcha uma iniciativa", explica.
Os principais culpados são os investidores
No entanto, o experiente em criptomonedas deixa claro que os mais de 40.000 investidores que confiaram no token respaldado por Javier Milei são os verdadeiros culpados deste colapso. "Não podemos esquecer que, ao final, a cada pessoa é responsável de seu dinheiro, os investidores sempre são responsáveis de se informar. Dantes de investir em algo, há que analisar se realmente faz sentido. Não basta com uma recomendação em redes sociais, ainda que vinga de um presidente", remarca
"As perdas foram mais de 80 milhões de dólares, e as perdas são irreversíveis. A gente comprou algo que não valia nada e, quando quiseram reagir, já era demasiado tarde. A cotação passou de 4 dólares a centavos num abrir e fechar de olhos", destaca o experiente. "O que se mete em isto tem que saber em que terreno joga e não apostar às cegas. O problema é que a gente segue caindo nos mesmos truques uma e outra vez. Isto não é novo, não será o último caso, e seguirá passando enquanto a gente não aprenda a identificar estas fraudes", conclui.
