Paramount também quer comprar Warner Bros e melhora a oferta de Netflix
A companhia oferece 18.000 milhões de dólares mais que Netflix, uma oferta que manter-se-á ativa até o 8 de janeiro de 2026 se não se prorroga
Paramount sobe o lance para comprar Warner Bros. O gigante estadounidense tem lançado uma oferta pública de aquisição (OPA) para adquirir todas as acções em circulação de Warner Bros. Discovery (WBD).
Assim, a oferta de Paramount supera 18.000 milhões de dólares o acordo fechado com Netflix na passada sexta-feira. E, ademais, dirige-se a toda a companhia, incluído o segmento de Global Networks. Aposta-a de Paramount atinge um valor empresarial de 108.000 milhões de dólares (92.700 milhões de euros) em frente aos 82.700 milhões de dólares (70.018 milhões de euros) do acordo de Netflix.
Uma oferta "estratégica"
A OPA oferece 30 dólares em numerário por acção, acima dos 27,75 dólares do acordo de Netflix. Segundo Paramount, a oferta é "estratégica" e financeiramente atraente para os accionistas de Warner Bros. Discovey.
Assim mesmo, propõe que a decisão do conselho de administração de Warner Bros. Discovery de aceitar a oferta de Netflix e não a sua se baseia em "uma valoração prospectiva ilusoria de Global Networks que não se sustenta nos fundamentos empresariais e se vê lastrada pelos altos níveis de apalancamiento financeiro alocados à entidade".
Uma OPA ativa até o 8 de janeiro
O presidente e conselheiro delegado de Paramount, David Ellison, tem afirmado que os accionistas de Warner Bros "merecem a oportunidade de considerar a oferta", que tem as mesmas condições que já recusou o conselho de administração da companhia.
Paramount também põe de relevo que sua proposta é para a totalidade de WBD, "sem deixar aos accionistas de WBD com uma participação minoritária e altamente alavancada em Global Networks, como supõe o acordo" de Netflix. A OPA estará ativa até o 8 de janeiro de 2026 se não se prorroga.
Acordo com Netflix
Netflix chegou a um acordo para adquirir WBD incluindo seus estudos de cinema e televisão, HBO Max e HBO, com um valor empresarial de aproximadamente 82.700 milhões de dólares (70.918 milhões de euros), que, sem incluir a dívida, ascende a um valor patrimonial de 72.000 milhões de dólares (61.820 milhões de euros).
Espera-se que a transacção se feche num prazo de 12 a 18 meses, após que se produza a separação previamente anunciada de Discovery Global numa nova empresa cotada, cuja finalização está prevista para o terceiro trimestre de 2026.
Uma compra aprovada por unanimidade
A aquisição foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de Netflix e WBD. Além da finalização da separação de Discovery Global, o fechamento de compra-a está sujeito às autorizações regulamentares requeridas, a aprovação dos accionistas de WBD e outras condições de fechamento habituais.
Neste domingo, o presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tem proposto que a compra de Warner Bros por parte de Netflix poderia se enfrentar a problemas relacionados com as regulações antimonopolio ante a elevada quota de mercado que ostentaría a combinação das duas companhias.
Quota de mercado permitida
Trump tem indicado que a operação "tem que passar por um processo" e que já ver-se-á "que passa", ainda que tem alegado que é "uma grande quota de mercado" e que "poderia ser um problema".
O processo será supervisionado pelo departamento de Justiça de EEUU, quem poderia considerá-lo ilegal se supera uma quota de mercado de streaming de 30%.